De directe concurrenten van Sephora zijn Ulta Harmon Space NK en Bluemercury. Sephora concurreert ook met schoonheidssalons van warenhuizen door locaties in grote warenhuizen te exploiteren. Het concurreert minder direct met onafhankelijke schoonheidswinkels.
Sephora is de grootste retailer in zijn niche met meer dan 300 winkels in Noord-Amerika en meer dan 1300 winkels wereldwijd. Het heeft ook meer dan 400 locaties in de JC Penney-winkels. Ulta is de grootste concurrent wat betreft winkelvoetafdruk; er zijn meer dan 600 Ulta-winkels in de Verenigde Staten. Space NK en Bluemercury zijn kleinere concurrenten met elk minder dan 50 winkels. Harmon is een dochteronderneming van Bed Bath
Sephora is een Frans merk dat in 1970 werd opgericht, maar zijn aanwezigheid op de Amerikaanse markt gaat pas terug tot 1998. Ulta, een Amerikaans bedrijf, verkoopt sinds 1990 schoonheidsproducten in de VS. Beide ketens richten zich op consumenten die niet loyaal zijn aan bepaalde merken; in plaats van zich op één merk te concentreren, trainen ze werknemers in alle merken die ze verkopen en richten ze zich op waarde voor de consument in plaats van merkloyaliteit. Ze voegen waarde toe voor hun klanten door schoonheidslessen en zowel inloop- als geplande make-updiensten aan te bieden.
